Оптимизация на паричните потоци, баланс на паричните потоци, синхронизация на паричните потоци,
Оптимизация на паричните потоци на дружеството е един от най-важните функции за управление на паричните потоци, насочени към повишаване на тяхната ефективност в предстоящия период. Най-важните задачи, решени по време на този етап от управлението на паричните потоци са както следва:
- определяне и прилагане на разпоредби, които да намалят зависимостта на предприятието от външни източници за набиране на средства;
- осигуряване на по-добър баланс на положителните и отрицателните парични потоци във времето и обем;
-осигуряване на по-близки отношения на паричните потоци по вид на икономическата дейност на предприятието;
-увеличаване на количеството и качеството на нетния паричен поток, генериран от стопанската дейност на предприятието.
Оптимизиране на паричния поток е процес на избор на най-добрата форма на организация на фирмата, при спазване на условията и характеристиките на нейната стопанска дейност.
Оптимизация на паричните потоци
- балансиране обеми за паричните потоци;
- осигуряване на синхрон формиране на паричните потоци във времето;
- осигуряване на растеж на нетните парични потоци на дружеството.
Най-важната предпоставка за изпълнението на оптимизиране на паричните потоци е изследване на факторите, влияещи върху обема и характера на формирането течение на времето.
Балансиране на паричните потоци
За да се балансира дефицита на паричните потоци включва мерки за увеличаване на обема на положителен паричен поток в бъдеще (за привличане на стратегически инвеститори за увеличаване на капитала; допълнителна емисия акции, повишаване на дългосрочните финансови кредитори, продажбата на част или цялото финансовите инструменти на инвестиции, продажба или отдаване под наем на неизползван на дълготрайни активи).
Спадът в отрицателен паричен поток помага за намаляване на обема и състава на недвижими инвестиционни програми; отказ за финансиране на инвестиции, намаляване на размера на постоянните разходи на предприятието.
Методите на балансиране на излишните парични потоци на дружеството нарастват методи на инвестиционната активност (увеличаване на мащаба на продължителен репродукция в експлоатация нетекущи активи; ускоряване на разработването и прилагането на реални инвестиционни проекти, изпълнението на регионална диверсификация, като например разширяване на обхвата на дейността на предприятието, активното формиране на портфейл от финансови инвестиции, погасяване на дългосрочния финансови заеми).
Методи за оптимизация на оскъдни паричните потоци зависи от характера на недостатъците - краткосрочен или дългосрочен.
дефицит баланс на паричните потоци в краткосрочен план се постига чрез използването на "ускорена система - бавни платежни транзакции", същността на която е да се развие предприятието организационни мерки за ускоряване на привличане на парични средства и да забавят своите плащания.
Ускорение на набиране на средства в краткосрочен план може да бъде постигната чрез следните дейности:
- увеличаване на размера на отстъпките от цените за касови продажби на продукти на клиентите;
- осигуряване на частично или пълно заплащане на стоки, произведени в голямо търсене на пазара;
- скъсяване на стока (търговски) на кредити на клиенти;
- ускоряване на събирането на просрочени вземания;
- използването на съвременни форми на вземания рефинансиране - дисконтиране, факторинг, форфетиране;
(Факторинг - набор от услуги за производители и доставчици, водещ търговски дейности на разсрочено плащане в факторинг операции обикновено участват три лица: факторът (факторинг компания или банка) - на изискванията на клиентите, доставчик на стоките (заемодателя) и купувачът на стоката (длъжника). . основният предмет на дейност на дружеството е факторинг кредитни доставчици чрез обратно изкупуване на краткосрочни вземания, като правило, не трябва да надвишава 180 дни.)
(Forfaiting -. Операцията за придобиване на финансов агент (forfeytorom) търговските задължения на кредитополучателя (купувач, вносител) на кредитора (продавач, износител) Операцията е специфична форма на търговски кредити форфитиране основно условие е, че рисковете от дългово задължение прехвърлени. да forfeytoru без да се прибягва до задълженията на продавача.
Предимства на Forfaiting сделки:
· Forfeiter взема всички самите рискове;
· Налице е вторичен пазар загубването на ценни книжа, в които дълг може да бъде продаден, това е първият forfeiter продава, има втори, трети и т.н. и т.н..;
· Дълг може да бъде разделена и всеки от дълга може да бъде издаден отделен законопроект, е удобно, в случай на нуждите на финансови ресурси в съответствие с нейната стойност да не продава целия дълг, но само част от нея;
· Форфитиране предоставя гъвкава схема на плащане, включително възможност за гратисен период.)
- ускоряване на събирането на платежни документи купувачите на продукти (в намирането на начин им в процеса на регистрация, в процеса на прехвърляне на пари по сметка и т.н.). Забавянето парични плащания в краткосрочен план може да бъде постигнато чрез живот на следните дейности:
- увеличаване, в координация с доставчиците, времето на (търговски) кредит предприятието стока:
- подмяна покупка на дългосрочни активи за актуализиране на лизинг (лизинг);
- преструктуриране на портфейла от финансови кредити, получени чрез преобразуване на краткосрочна на вида им в дългосрочен план.
"Ускорение система - бавни платежни транзакции", решаването на проблема с балансиране на обема на дефицит на паричните потоци в краткосрочен план (и по този начин увеличаване на нивото на абсолютна платежоспособност на предприятието) създава някои проблеми се издигат недостиг на този поток в бъдещи периоди. Ето защо, наред с мерките за да се разработи механизъм на тази система, за да се балансират с дефицит на паричните потоци в дългосрочен план. Растежът на положителен паричен поток в дългосрочен план може да се постигне чрез следните дейности:
- привличане на стратегически инвеститори да увеличат собствения си капитал;
- допълнителна емисия на акции;
- привличане на дългосрочни финансови кредити;
- продажбата на част (или всички) инвестиционните инструменти, финансови;
- продажба (или лизинг) на неизползваните видове дълготрайни активи.
Спадът в отрицателен паричен поток в дългосрочен план може да се постигне чрез следните дейности:
- намаляване на обема и състава на недвижими инвестиционни програми;
- нефинансови инвестиции;
- намаляване на размера на постоянните разходи на предприятието.
Методи за оптимизация на излишък на паричните потоци на предприятието, свързани с осигуряване на растеж на инвестициите си дейност. може да се използва системата от следните методи:
- увеличаване на обема на разширеното възпроизводство на дълготрайни оперативни активи;
- ускорение период от развитието на недвижими инвестиционни проекти и тяхното изпълнение;
- прилагане на регионална диверсификация на оперативната дейност на предприятието;
- активното портфолио развитие на финансовите инвестиции;
- предсрочно погасяване на дългосрочни заеми.
Системата принадлежи на техния баланс във времето, за да се оптимизира предприятието важен паричен поток. По време на тази оптимизация се използват два основни методи - подравняването и синхронизация.
Регулирането на парични потоци е насочено към изглаждане техните обеми от отделни слотове разглеждания период от време. Този метод за оптимизация позволява да се елиминират до известна степен на сезонното и периодично разлики в образуването на парични потоци (както положителни, така и отрицателни), оптимизиране на паралелни средните касови наличности и увеличаване на абсолютното ниво на ликвидност.
Синхронизация на паричните потоци
форфетиране управлението на паричните средства
Парични потоци синхронизация на времето - е да се гарантира необходимото ниво на платежоспособност на предприятието, във всяка от периода на интервали от гледна точка, като същевременно намали размера на застрахователните резерви на парични активи. процес на синхронизация време паричните потоци на дружеството, те се класифицират по следните характеристики:
- нивото на неутрализирана:
- податливи (лизинг плащания);
-unmodifiable (данъчни плащания).
- нивото на предсказуемост:
Повишаване на паричните потоци
Последната стъпка е да се гарантира, оптимизиране на условията за максимизиране на нетните парични потоци на дружеството.
Максимално увеличаване на паричния поток - това е посоката, която е най-важно да се определи резултатите от предишните етапи. Нейният растеж увеличава темпа на икономическото развитие на компанията на принципите на самофинансиране, намалява зависимостта от външни източници на формиране на финансови ресурси, се предвижда увеличение на пазарната стойност на предприятието. Ето защо, компанията трябва да има толкова пари, колкото би било достатъчно за нормалното му функциониране.
Важен фактор за оптимизиране на паричните потоци като метод за предсказване proschityvaniya различни изпълнения, сравнението на резултатите и изберете оптимума. Това изисква методология, която ще позволи да се определи на паричния поток и нетен финансов резултат е повлиян от промените във външната и вътрешната среда. [1]
Развитието на тази техника трябва да се изгражда в съответствие със следните стъпки:
Етапи на техниката, която позволява да се определи са повлияни от промените във външната и вътрешната среда на паричните потоци